产品概述

  2020年伊始，新式冠状肺炎疫情忽然袭来，继口罩之后，消毒液也成为被张狂抢购的抢手产品。现代常用消毒液依照组成成分可以分为四大类，前三种是常用消毒液，分别是含氯消毒液，这类消毒液指溶于水可以产生次氯酸钠的消毒液，包含 84 消毒液，漂白粉等；过氧化物消毒液和酒精等醇类消毒液，这三种是日常日子常用的消毒液，其他还有醛类消毒液、酚类消毒液、含碘消毒液和季铵盐消毒液。

  依照消毒成效消毒液又可以分为：高效消毒液、中效消毒液、低效消毒液和灭菌剂。其间高效消毒液是指可杀灭一些细菌繁衍体、病毒、真菌等。中效消毒液是指可杀灭分支杆菌、真菌、病毒以及细胞繁衍体等微生物的消毒液。低效消毒液指可杀灭细菌繁衍体和亲脂病毒的消毒液。其间含氯消毒液、过氧化物消毒液大多归于高效消毒液，乙醇和碘类消毒液归于中效消毒液，季铵盐类消毒液归于低效消毒液。甲醛、烷基化合物和过氧化物归于灭菌剂。

  依据国家卫生健康委办公厅印发的《新式冠状病毒肺炎防控计划(第四版)》可知，新式冠状病毒归于β属的冠状病毒，对常用化学消毒因子比较灵敏。、75%乙醇、含氯消毒剂、过氧乙酸和氯仿等脂溶剂均可有用灭活病毒。本陈述首要注重对新式冠状病毒具有较强灭杀效果的消毒剂。

  本次疫情防控相关产品首要包含：84 消毒液、双氧水、手部消毒液、医用酒精。其间，84消毒液首要用于环境和物体外表消毒的含氯消毒剂，含有强力去污成份，可杀灭大肠杆菌，适用于家庭，宾馆，医院，饭馆及其他公共场所的物体外表消毒。双氧水外观为无色通明液体，是一种强氧化剂，其水溶液适用于医用创伤消毒及环境消毒和食物消毒。医用酒精是混合物，首要成分是乙醇。医用酒精是用淀粉类植物经糖化再发酵经蒸馏制成，是植物质料产品，可触摸人体医用，但不能饮用。手部消毒液首要用于手部消毒，适用于快速手消毒，可杀灭白色念珠菌、大肠杆菌、金黄色葡萄球菌等肠道致病菌、化脓性球菌和致病性酵母菌，性质安稳。

  全体来看，我国消毒液工业上中下流的边界清楚，布局完好，工业链简略，职业壁垒不高，质料供应足够。其间，次氯酸钠消毒液和医用酒精以其本钱低价，下流运用场景广泛而成为本次疫情需求最大的两种消毒液，多用于物体外表和手部清洁等；其次是过氧乙酸消毒液，用于密闭空气和地上消毒。此次疫情防控中，短期医疗、群众室内消毒以及城市群众区域大面积消毒促进以上产品需求激增。

  次氯酸钠消毒液的原资料首要是氯气和氢氧化钠，工业链和制备简略。工业上制备次氯酸钠，首先要得到烧碱，开端源头是选用海水过滤制得 NaCl，然后在通过点解和隔阂办法制得氢氧化钠，之后在氢氧化钠液体中通入氯气，通过化学反应制备氢氧化钠原液，依照必定份额稀释就制成了含氯次氯酸钠消毒液，其间84消毒液中次氯酸钠质量浓度为 5%。

  酒精工业链也较为简略，工业上首要选用农作物等制备酒精，其上游首要包含玉米、小麦、薯类、糖蜜等原资料 。其下业运用广泛，包含国防化工、医疗卫生、食物加工和工农业出产等。出产出来的酒精一部分作为工业燃料酒精、医用酒精和食用酒精，剩余的进入下流产品环节，用酒精来制备醋酸、香精和染料等。

  过氧乙酸消毒液工业出产办法也比较老练，首要是以过氧化氢和冰醋酸为原资料，以硫酸为催化剂，以吡啶二羟酸为安稳剂出产，其出产工艺选用蒸馏塔，塔底输入过氧化氢、醋酸、硫酸、吡啶二羟酸混合物，塔底生成平衡液汽化后经塔内填料蒸馏，在经塔顶冷凝即可得到过氧乙酸，高浓度的过氧乙酸高浓度遇热易爆破，所以出售时装备成 20%的浓度，运用时再依据需求稀释就可以用于不同场景消毒。工业链上首要原资料是过氧化氢和冰醋酸。

  消毒液属传统化工职业，产品制备工艺老练，职业会集度较低，所以企业散布也较为涣散。从省份散布来看，消毒液工业的相关要点企业首要散布在挨近原资料、人口大省和消费大省，首要包含山东、河南、安徽、四川、浙江、江苏和广东等省。而这样的散布也为疫情防控发明了天然的优势和客观上的及时、坚实的保证。依据赛迪参谋对业界一些要点企业依照工业链区分的概略如下图所示：

  我国消毒剂工业链上游企业在绝大部分区域均有散布，其间，山东和江苏是企业散布最多的省份，共有234家，两者数量算计占比37.9%。从上游企业散布全体状况来看，无论是关于出产设备供应，仍是出产质料，这样的散布有助于在疫情期间对要点区域需求完成快速呼应和支撑，一起也利于其他省市的防疫物资的出产和保证。

  设备方面，依据赛迪参谋计算成果显现，设备供应的要点企业的地域会集度较高，TOP10企业占有5席, 详细状况如下：

  质料方面，质料供应企业散布则相对较为广泛，区域触及湖北、上海、吉林、广东、辽宁等省市，详细状况如下：

  消毒剂工业链中游企业在我国绝大部分区域均有散布，这样可以合作上游设备和质料企业，在全国范围内展开出产出售，特别是可以保证当地并辐射周边商场，对疫情防控保证至关重要。

  依据赛迪参谋计算成果显现，山东和广东是企业集聚最多的省份，共有199家，两者数量算计占比28.6%。

  消毒液是需求驱动职业，产能高度依靠于下流消费商场。依据我国陈述网、国信证券经济研讨所研讨数据显现，我国华东沿海区域人口密布，消费需求旺盛，叠加农业、工业和医用消毒旺盛需求，消毒液商场规划占比到达60%；其间在医用消毒商场中，华东占比到达 34%，华中占比 15%。跟着我国城镇化建造速度加快，医疗机构将向三四线城市歪斜，三四线区域对医用消毒液的商场需求将会有较大的进步，但添加的实质仍将有赖于公共卫生医疗条件的全体稳步进步。

  依据赛迪参谋计算收拾，其间，广东是消毒剂职业下流企业集聚最多的省份，共有70家，占比超越总数的10%。除前文提及的工业链下流首要知名企业以外，依据赛迪参谋计算，消毒剂工业链下流企业还有陕西新丝路医药有限公司、贵州鸿翔专心堂医药连锁有限公司、湖北格林药业有限公司、云南新世纪药业有限公司、广东一片天医药集团有限公司、载鸿交易（上海）有限公司，等等。

  国际交易中，消毒液产品首要归类于消毒剂（HS38089400）中，本陈述中消毒液的相关进出口数据均为该海关编码下的数据。

  近三年来，我国消毒剂进口数量和金额均呈高速添加态势，2019年1-11月，进口金额已超越我国消毒剂商场规划的10%，这表明，进口消毒剂是对我国消毒剂供应的有用弥补。

  从进口商场的详细状况来看，英国、德国、美国、新加坡和西班牙是我国消毒剂前五大进口来源地，算计占进口总量的近60%。

  据不完全计算，受本次疫情影响，少量国家对口罩和防护服等相关防疫物资出口做出了严厉约束，但到现在，没有发现有针抵消毒剂的出口控制办法。一起，结合公布防护物资出口约束办法的国家（区域）来看，无论是防护物资仍是消毒剂，现在对我国相关防疫物资进口的大局性影响较小。但消毒剂不同于口罩、防护服等物资，考虑到运送快捷性和安全性，在许多进口弥补暂时性缺少方面，存在显着的局限性，且国内产能相对足够，因而咱们以为，在疫情影响下，2020年进口消毒剂的进口量会出现加快添加，但对大局影响力依然有限。

  近五年来，我国消毒剂出口产品均匀单价改变区间相对较小，价格改变起伏小于400美元/吨。比较进口均匀单价，我国消毒剂在产品附加值方面还有很长的进步空间。

  从海外商场来看，现在首要出口商场的散布较为涣散，出口总量超占比过5%的商场只要我国香港、美国和印度尼西亚。

  国内消毒液进出口一起存在，必定程度上也反映了当时国内低端消毒液产能过剩，高端消毒液求过于供。2015年之前，国内消毒液进口量逐渐添加，首要因为医疗用高端消毒液多以依靠进口，一起我国中低端消毒液出口量也跟着产值添加逐渐添加，2015年之后，跟着国产高端高标准消毒液产值添加，国内消毒液进口增速有所平缓。

  受本次疫情影响，短期内或许部分出口产能转内销会对2020年相关产品的出口体现产生必定影响，导致出口规划同比下降，但估计职业出口结构仍将处于一个相对安稳的状况。而跟着海外各国家和区域关于疫情注重程度的上升并采纳严厉防控办法，海外商场新增需求或将添加，这其间包含发达国家关于中高端产品的需求，也包含新式商场关于根底类产品的需求。

  从全球范围内看，欧美国家消毒液遍及较早，产值全球占比最大。国外发达国家消毒液量出产和运用在八九十年代就现已遍及，国内2003 年曾经消毒液在家庭中的遍及率简直为零，消费认识单薄，消毒液运用本钱高和抵消毒液副效果的忧虑约束了国内消毒液的遍及。依据国信证券研讨显现，当时北美和欧洲消毒液产值挨近全球总产值的60%，其间，欧洲消毒液产值占比为 31.3%，北美消毒液产值占比26.4%，其次是亚洲，占比约为 19.8%，首要是传统消毒液。

  消毒液产品需求广泛，运用场景丰厚，在医疗职业下沉，消费认识进步的推进下，近年来国内需求也在稳步添加。可是，2019年遭到全球化工商场低迷影响，我国消毒剂商场产值添加较前三年显着放缓，仅为0.58%，产值为103.4亿元。

  在新式冠状病毒肺炎疫情影响下，近期我国消毒剂商场需求显着添加，估计拉动2020年商场增速大幅反弹。为应对疫情，城市社区的封闭式办理成为防控的首要办法之一。展开社区公共环境预防性消毒是强化新式冠状病毒感染的肺炎疫情防控的重要内容，预防性消毒将成为疫情防控的重要手法。多地开端展开公共卫生环境范畴消毒作业，致使部分消毒用品商场需求陡增。

  日前包含武汉、上海、宜昌等多个市区均宣告，要加强包含公共交通在内的公共环境的预防性消毒，以堵截传染源、阻断传达途径，强化新式肺炎疫情防控；多地展开社区公共环境预防性消毒，加之顾客关于居家消毒的需求火急和囤货心思，消杀产品商场一度出现求过于供的现象。据赛迪参谋测算，受2020年疫情影响，我国消毒剂商场增速将大幅反弹至13.7%，产值规划将到达117.6亿元。

  疫情将对2020年国内消毒剂下流运用商场结构产生直接影响。在2019年我国消毒剂下流运用商场散布中，农业占比最高，到达25%；医疗职业需求占比20%。在疫情影响下，估计2020年医疗职业需求占比将大幅添加，与农业占比距离进一步缩小；公共设备占比也将出现可观增幅，加之居民消费量的助推，2020年商场结构将在疫情的影响下出现显着的特征。但咱们以为关于2021年而言，部分产品需求增速存在高位回落的或许，商场结构也有望逐渐回归正常。

  在2019年我国消毒剂产品细分商场中，商场份额占比最大的是卤素类消毒剂，商场占比36%；其次是含醇类消毒剂，商场份额占比18%。受此次疫情影响，在医用、公共卫生和居家消杀需求的一起驱动下，估计2020年卤素类消毒剂中的部分细分品类以及含醇类消毒剂的商场份额将有显着进步，两者的商场位置将得到进一步稳固。

  医用消毒液的适用范围相对会集，首要运用于医院和医疗机构等专业性医疗服务范畴，消毒目标触及患者、医生、护理以及医疗设备等。医疗根底设备以及医疗器械的职业展开与国家经济水平具有强关联性，获益于我国日子水平的进步，医疗需求的添加，2015-2018年我国低值医用耗材商场规划继续添加。

  依据观研全国研讨显现，2018年我国低值医用耗材商场规划约为641亿元，同比添加19.81%。其间医用消毒液职业规划86.04亿元，占比约13.42%。在疫情影响下，估计2020年国内低值医用耗材商场将继续坚持添加趋势，其间，医用消毒液商场的占比的下行趋势或将出现转机。

  受医疗卫生机构数量、治疗人数等要素影响，我国医用消毒液的需求散布具有必定区域性特征，其间，华东区域是最大的医用消毒液需求商场，2018年华东区域医用消毒液商场规划为29.40亿元，占比为34.17%；华南区域占比为14.05%；华中区域占比为14.97%。在疫情影响下，估计2020年医用消毒液商场格式也将产生一些显着的改变，特别是华中区域，估计占比将出现大幅添加。

  全体来看，现在我国疫情相关消杀用品产能足够，开工率逐渐进步，供应量可满意全国需求。依据工信部消费品工业司2月13日发布计算显现，全国共有消杀用品的企业563家，84消毒液、手消毒液、医用酒精三类产品现在都有库存，消杀用品开工率正逐渐进步，供应量满意需求没有问题。

  但短期内，消杀用品还存在着供需结构对立。工信部表明，虽然从产值上可以满意全国的需求，可是消杀出产企业首要是大包装的产品，现在各大电商渠道、节后复工的企业、个别家庭对小包装的消杀产品需求量较大，在产品包装结构上存在着出产和商场需求联接不行严密的问题，再加之部分包材企业未复工，部分消杀产品面对包装资料供应缺乏的问题，特别是小包装的资料供应还存在必定的压力。

  依据我国包装联合会2月10日发布的《关于展开全国包装企业开复工及运转状况查询的告诉》可知，受疫情防控要求，许多包装企业无法及时复工出产，导致防疫物资发运所需包装物料严峻紧缺。2月19日，我国包装联合会发布《第2次展开全国包装企业开复工状况查询》，对包装职业企业的开复工状况再次进行计算查询。结合工信部《关于应对新式冠状病毒肺炎疫情协助中小企业复工复产共渡难关有关作业的告诉》要求，信任政府相关部分会快速和谐处理下流包装企业复工难题，然后打通工业链，保证消毒液的市道流转。

  国家卫生健康委支撑和标准部分消毒剂产品紧迫上市。2月4日，国家卫生健康委办公厅发布了《国家卫生健康委办公厅关于部分消毒剂在新式冠状病毒感染的肺炎疫情防控期间紧迫上市的告诉》。告诉指出，当时新式冠状病毒感染的肺炎疫情形势严峻，部分区域出现消毒剂供应严重问题。为保证全国消毒剂的有用供应，紧迫上市的含氯消毒剂、二氧化氯消毒剂、过氧乙酸消毒剂，在产品职责单位检测(或托付检测)有用成分含量和pH契合相关卫生标准后，可上市出售运用。近期政府相关方针的出台，有用和谐了资源，进步了工业运转功率，一起也进一步加强了疫情特别时期的职业监管。

  在消毒液原资料产能足够和国家价格管控的一起效果下，消毒 液上游原资料价格平稳运转。疫情期间各地政府发布“关于疫情防控期间保护防疫用品和日子必需品商场价格次序的布告”，保持防疫必需品价格安稳。各化工安排单位纷繁呼应，其间国药集团、中石油、中石化等央企许诺疫情防控期间，竭尽全力保证抗疫物资和重要民出产品供应且不提价。其他上市公司中，例如三友化工、扬农化工也等都提出许诺在疫情期间次氯酸钠不提价。

  归纳来看，受本次疫情影响，医疗和个人防护产品在我国遭到史无前例的注重，相关产品需求继续激增。与此一起，全国范围内布置的消杀防控作业也产生了会集的许多的需求，除了医院和公共卫生部分的需求外，政府收购需求也出现大幅添加之势，其间，用于城市公共设备的耗费也在短时间内陡增。例如，近期我国多个首要城市均拟定了详细的防疫消毒办法计划，催生关于消毒剂产品的刚性需求。因而，咱们以为，未来一段时间内国内关于防疫相关消毒剂产品的需求仍将非常旺盛，然后也将带动工业链上中下流的加快展开。

  但另一方面，近期我国在疫情相关消毒液等产品仍存在暂时性的供应严重问题，首要原因如下：

  榜首，在特定时间段，消杀用品全工业链的配套遭到限制。例如，手部消毒液、医用酒精等产品的容器和包装供应缺乏现象在新年期间比较突出，而跟着相关职业的复工，包装问题也得到了有用处理。

  第二，抗击疫情期间，运送安全性和及时性的问题仍需和谐处理。怎么保证司机及产品的运送安全及物流调度的科学性，保证物资得到及时、有用分配，也是急需加强的方面。

  由此可见，结合从我国医药和化工职业工业链全体状况来看，应对本次疫情的消毒液等产品的缺少属暂时性现象，未来跟着企业复工、产能逐渐康复，供应严重局势有望得到缓解。

  长时间来看，跟着经济继续展开、医疗资源和配套设备不断完善，我国消毒剂职业展开前景杰出，但应留意防备产能过剩危险。跟着日子水平的不断进步，群众卫生和日子习惯的改善也将继续促进民用范畴的需求添加。依据赛迪参谋猜测，2020年我国84消毒液的产值估计到达57.5万吨；手部消毒液产值估计到达5.1万吨，医用酒精产值估计到达8.4万吨。但一起，企业在非常时期的大幅扩产、转产也积累了许多的、非常规性的产能，而新式冠状病毒肺炎是突发事件，跟着疫情的完毕，商场供需将面对再平衡，怎么快速习惯商场改变，化解或许存在的产能过剩危险，也对企业在经营办理等方面提出了实际的应战。